Alternativer Versus Futures Handel

Hva er forskjellen mellom en opsjonsavtale og en futureskontrakt Et mål på forholdet mellom en endring i mengden som kreves av en bestemt vare og en endring i prisen. Pris. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. Stock Futures vs aksjeopsjoner Stock futures og aksjeopsjoner er tidsbegrensede avtaler mellom kjøp og salgsselskaper over en underliggende eiendel. som i begge tilfeller er aksjer av aksjer. Begge kontrakter gir investorer strategiske muligheter til å tjene penger og sikre gjeldende investeringer. (Related: Velg de riktige alternativene for å handle i seks enkle trinn.) De to handelsverktøyene er svært forskjellige, men mange første og nybegynnere kan enkelt forveksles med terminologien. Før en investor kan bestemme seg for å handle enten futures eller opsjoner, må de forstå de fire primære forskjellene mellom stock futures og aksjeopsjoner. 1. Kontraktspremier Når kjøpere av samtale - og salgsopsjoner kjøper et derivat. de betaler en engangsavgift kalt en premie. I mellomtiden samler selgere av samtale - og salgsopsjoner en premie. Verdien av kontraktene avtar når avregningsdatoen nærmer seg. Premieprisen stiger imidlertid og faller, slik at brukerne kan selge sine samtaler og legger til fortjeneste før utløpsdatoen. De som selger alternativer, kan kjøpe anropsalternativer for å dekke størrelsen på deres stilling også. Stock futures kan enten kjøpes på enkelte aksjer (SSFs) eller fokusere på den bredere ytelsen til en indeks som SampP 500. Men med aksje futures betaler kjøpsfestet noe annet enn en kontrakts premie på kjøpsstedet. Kjøperpartier betaler noe kjent som startmargin, som er en prosentandel av prisen som skal betales for aksjene. 2. Finansielle forpliktelser Når noen kjøper et aksjeopsjon. Den eneste økonomiske forpliktelsen er prisen på premien på det tidspunkt kontrakten er kjøpt. Men når en selger åpner salgsopsjoner for kjøp, blir de utsatt for maksimalt ansvar på aksjene underliggende pris. Hvis et puteringsalternativ gir kjøperen rett til å selge aksjen til 50 per aksje, men aksjen faller til 10, skal den som inngikk kontrakten, godta å kjøpe aksjen for kontraktens verdi, eller 50 per aksje. Futures kontrakter gir imidlertid maksimalt ansvar til både kjøper og selger av avtalen. Siden den underliggende aksjekursen skifter i favør mot enten kjøperen eller selgeren, kan partene være forpliktet til å injisere tilleggskapital i sine handelsregnskap for å oppfylle de daglige forpliktelsene. 3. Kjøper og selgerforpliktelser ved utløpsdato De som kjøper anrops - eller salgsopsjoner, har rett til å kjøpe eller selge aksjer til en bestemt strykpris. De er imidlertid ikke forpliktet til å utnytte opsjonen når kontrakten utløper. Investorer utøver kun kontrakter når de er i pengene. Hvis alternativet er ute av pengene. Kontraktskjøperen er ikke forpliktet til å kjøpe aksjene. Innkjøpere av terminkontrakter er forpliktet til å kjøpe den underliggende aksjen fra selgeren av kontrakten ved utløpet, uansett hva prisen er av den underliggende eiendelen. Futures kontrakten krever kjøp av aksjen til 100, men den underliggende aksjen er verdsatt ved kontraktens utløp på 80, må kjøperen kjøpe til avtalt pris. Likevel er det svært sjeldent at stock futures holdes til utløpsdato. 4. Investeringsfleksibilitet aksjeopsjoner gir investorer både rett til å kjøpe en aksje (men ikke forpliktelsen) og retten til å selge samme aksje (men ikke forpliktelsen) gjennom samtale og satser. Men aksjeopsjoner gir også investorer en bredde av fleksible strategier utilgjengelige gjennom futures trading. Hver strategi gir forskjellige profittpotensialer for investorer og spekulanter. For en fullstendig oversikt over disse mulighetene, besøk her. Stock futures på den annen side gir svært liten fleksibilitet når en kontrakt er åpnet. Som nevnt, kjøper investorer rett og plikt til å oppfylle når en stilling er åpnet. Skal jeg handle om opsjoner av opsjoner Hvorvidt en næringsdrivende bestemmer seg for å bruke frittstående opsjoner, børs futures, eller en kombinasjon av de to krever en vurdering av individuelle forventninger og investeringsmål. Et av de første spørsmålene en investor må spørre er hvor mye risiko de er villige til å ta på seg i sine investeringsstrategier. Option trading gir mindre forhåndsrisiko for kjøpere gitt mangel på forpliktelse til å utøve kontrakten. Dette gir en mer konservativ tilnærming, spesielt hvis handelsmenn bruker en rekke ekstra strategier som tullsamtaler og legger spredninger for å forbedre oddsen for handelssuksess på lang sikt. Et mål på forholdet mellom en endring i mengden som kreves av et bestemt godt og en endring i prisen. Pris. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. Skal du handle Futures Kontrakter eller opsjoner Oppdatert 11 juli 2016 Å bestemme å handle futures kontrakter eller futures alternativer er en av de første beslutningene nye handelsvarehandlere gjør. Mange eksisterende varehandlere svinger også frem og tilbake på dette spørsmålet om hvilken som er en bedre metode for handel. Futures og alternativer har begge sine fordeler og ulemper. Erfarne handelsmenn bruker ofte både futures og alternativer, avhengig av situasjonen. Noen handlende liker å fokusere på den ene eller den andre. Det er best å fullt ut forstå egenskapene til hver for å bestemme hvordan man skal handle med varer. Trading Futures Kontrakter Futures kontrakter er det reneste kjøretøyet å bruke for handelsvarer. Disse kontraktene er mer likvide enn opsjonskontrakter, og du trenger ikke å bekymre deg for de konstante alternativtiden forfall i verdi som alternativer opplever. Futures kontrakter beveger seg raskere enn opsjonskontrakter, da opsjoner kun beveger seg i sammenheng med futureskontrakten. Det beløpet kan være 50 prosent for penger alternativene eller kanskje 10 prosent for dypt ut av pengene alternativene. For dagens handelsformål gjør futureskontrakter mye mer mening. Det er vanligvis mindre slipp på futures enn alternativer. Futures kontrakter flytte raskere enn alternativer, og de er lettere å komme inn og ut av. Mange profesjonelle handelsfolk liker å bruke spre strategier, spesielt i kornmarkeder. Det er mye lettere å handle kalenderenes spredninger (kjøp og selg kontrakter og kontrakter i forkant av hverandre) og spre forskjellige varer som å selge korn og kjøpe hvete. Trading Options Mange nye handelsvarehandlere starter med opsjonskontrakter. Hovedattraksjonen med alternativer for mange mennesker er at du ikke kan miste mer enn investeringen din hvis du kjøper alternativer. Det er sant, men hvis du bare risikerer en liten del av kontoen din på hver handel, er sjansene for å kjøre en negativ saldo slank. Handelsalternativer kan være en mer konservativ tilnærming, spesielt hvis du bruker opsjonsspreadstrategier. Bull call spreads og bear put spreads kan øke oddsen for suksess hvis du kjøper for en langsiktig handel og den første delen av spredningen er allerede i pengene. Fremtidige alternativer er en sløsende eiendel. Teknisk mister alternativene verdien med hver dag som går. Forfallet har en tendens til å øke etter hvert som alternativene kommer nærmere utløpet. Det kan være frustrerende å være rett på handelsretningen, men alternativene dine utløper verdiløs fordi markedet ikke beveget seg langt nok til å kompensere tiden forfall. Akkurat som tidspunktet forfall av alternativer kan virke mot deg, kan det også fungere for deg hvis du bruker en opsjonssalgsstrategi. Noen selgere selger utelukkende muligheter for å dra nytte av det faktum at en stor prosentandel av opsjoner utløper verdiløs. Du har ubegrenset risiko når du selger alternativer, men oddsen for å vinne på hver handel er bedre enn kjøpsmuligheter. Alternativer flytter ikke så fort som futures kontrakter, men noen alternativ handelsmenn liker det på den måten. Du kan bli stoppet ut av en futures handel veldig raskt med en wild swing. Din risiko er begrenset på alternativer, slik at du kan ri ut mange av de vanlige svingene i terminsprisene. Så lenge markedet når målet ditt i den påkrevde tiden, kan alternativene være en tryggere innsats. Jeg liker vanligvis å handle futures kontrakter, og jeg bruker også alternativ salg strategier. Jeg kjøper fortsatt opsjoner til tider, og noen ganger gjør jeg ulykker. Du kan nesten alltid finne et ideelt alternativ spredt i et hvilket som helst råvaremarked når som helst. Hvis jeg vil ha mindre risiko for handel, vil jeg vanligvis selge et alternativ i stedet for å bruke en futureskontrakt. For eksempel, hvis jeg trodde kaffemarkedet var for volatilt og det kan være for mye risiko å kjøpe en futureskontrakt. Daglige svinger er 2000 og jeg vil ikke bli stoppet ut fra normalt daglige svingninger. I dette tilfellet kan jeg selge en put i nærheten av pengene hvis jeg trodde markedet gikk høyere. Min risiko er mer enn kuttet i halv med denne strategien, og så lenge markedet ligger over strike-prisen ved utløpet, gjør jeg 100 prosent på handel (minus provisjoner). Det er fordeler og ulemper til hver side. Hver næringsdrivende bør utdanne seg selv om hvordan man fullt ut utnytter futures kontrakter og alternativer. Derfra handler det om å bruke strategiene som gir mening for deg. Oppdatert av Andrew Hecht 11. april 2016 Begge futures og opsjoner er derivater. Tenk på verden av varer som en pyramide. På toppen av strukturen er det fysiske råmaterialet selv. Alle priser på andre biler som futures, alternativer og til og med ETF og ETN produkter er hentet fra prishandlingen i den fysiske varen. Det er derfor futures og alternativer er derivater. Futures har leverings - eller utløpsdatoer hvor de må være stengt eller levering må skje. Alternativer har også utløpsdatoer, på disse datoene alternativet, eller retten til å kjøpe eller selge den underliggende framtiden, bortfaller. Lange alternativer er mindre risikable enn korte alternativer. Når du kjøper et opsjon alt som er i fare, er premien betalt for anrops - eller salgsopsjonen. Alternativer er prisforsikring de sikrer et prisnivå (kalt strekkpris) for kjøperen av opsjonen. Prisen på opsjonen er premien. Premium er et begrep som brukes i forsikringsbransjen, råvareopsjonspriser er premier som styrker arten av prisforsikringen. Men når man selger et alternativ, blir de forsikringsselskapet. Maksimal fortjeneste for salg eller tildeling av opsjon er mottatt premie. Et forsikringsselskap kan aldri gjøre mer enn premiene betalt av de som kjøper forsikringen. Siden råvarene er flyktige eiendeler, kan opsjonsprisene være høye. Prisen på en opsjon er en funksjon av variansen eller volatiliteten til det underliggende markedet. Beslutningen om å handle futures eller opsjoner avhenger av egen risikoprofil, tidshorisont og mening om både markedsprisretning og prisvolatilitet.